As requisições do sistema OPIN (Open Insurance) no Brasil subiram 80% entre 2023 e 2024 — saltando de 8,4 para 15,2 milhões de chamadas anuais, segundo levantamento da PwC Brasil. O setor de seguros brasileiro arrecadou R$ 415 bilhões em 2025, com seguros de pessoas crescendo 12,7% só no segmento de vida. Essa é a base sobre a qual o Open Insurance vai operar — e 2026 é o ano em que as fintechs com posicionamento certo podem transformar acesso a dados de seguros em vantagem competitiva real.
O que é o OPIN e onde estamos no cronograma regulatório
O Open Insurance (OPIN) é a extensão da lógica do Open Finance bancário para o mercado supervisionado pela Susep — seguros, previdência privada aberta e capitalização. A arquitetura é a mesma: consentimento do consumidor como base, APIs padronizadas para compartilhamento de dados, portabilidade entre instituições.
Em junho de 2025 foi concluída a publicação das APIs da Fase 3 (Bloco 6) do OPIN, completando um dos pilares mais estruturantes do sistema. Em novembro de 2025, a Resolução Susep nº 61/2025 trouxe refinamentos importantes ao modelo regulatório, sinalizando maturidade da agenda de inovação da autarquia, conforme análise do SEGS. O framework está completo o suficiente para que fintechs construam produtos em cima dele — a infraestrutura regulatória existe; o que falta é execução de mercado.
Por que as fintechs e insurtechs saem na frente
A vantagem das fintechs e insurtechs no OPIN não é filosófica — é arquitetural. Enquanto seguradoras tradicionais precisam redesenhar sistemas legados sensíveis para aderir ao modelo de APIs abertas, empresas nativas digitais já operam com arquiteturas API-first. O custo de integração para uma insurtech nativa é uma fração do custo para uma seguradora incumbente com décadas de sistema core proprietário.
O mercado já reconhece isso: são 193 insurtechs brasileiras ativas em 2026 — 35% do total de 464 na América Latina, com crescimento anual de 18%, segundo dados da Insurtech Brasil. Essas empresas têm a estrutura técnica necessária. O que define quem vai ganhar mercado é a capacidade de transformar acesso aos dados OPIN em produtos concretos de valor para o consumidor.
O que os dados OPIN permitem construir
Com consentimento do consumidor, o OPIN libera dados de apólices, histórico de sinistros, coberturas ativas e movimentações de previdência. Para fintechs com capacidade analítica, isso abre possibilidades concretas:
- Subscrição baseada em comportamento real: usar histórico de sinistros e coberturas do cliente para precificação mais precisa, reduzindo seleção adversa e melhorando a margem do produto
- Portabilidade automatizada: oferecer ao cliente comparação e portabilidade de planos de previdência e seguros com um clique — o mesmo UX que o Open Finance bancário viabilizou para portabilidade de crédito
- Produtos hiperpersonalizados: seguros de vida com cobertura calibrada ao perfil real de riscos do cliente (combinando dados OPIN com dados de saúde wearables e open banking), algo que produtos de prateleira não conseguem oferecer
- Distribuição omnichannel: fintechs que já têm relacionamento com o cliente via open banking podem estender a oferta de seguros no mesmo canal, sem fricção de onboarding
O gap de expectativa: 73% acham que impacto vem só em 2027
Nem tudo é otimismo. Um estudo da Capgemini Brasil de novembro de 2025 mostra que 73% do mercado acredita que os impactos reais do OPIN só serão percebidos em 2027 ou depois, e 45% avaliam a evolução como “indefinida”, segundo o Sonho Seguro. Apenas 26% enxergam progresso concreto.
Esse ceticismo é compreensível dado o histórico de implantações regulatórias complexas no Brasil. Mas ele também cria uma janela de oportunidade: fintechs que construírem sua integração com o OPIN agora, quando a concorrência ainda está esperando o “momento certo”, chegam ao mercado com produto rodando quando a adoção do consumidor escalar. Na corrida do Open Finance bancário, as empresas que agiram primeiro em 2021–2022 têm hoje vantagem estrutural sobre as que esperaram.
Open Finance + OPIN: a convergência que as fintechs devem antecipar
O Open Finance bancário já atingiu 55 milhões de usuários no Brasil — a maior base de open finance do mundo. O OPIN usa a mesma arquitetura de consentimento e APIs, supervisionada pela Susep em vez do Bacen. A agenda regulatória aponta para integração progressiva entre os dois ecossistemas — e fintechs que já operam no Open Finance bancário têm vantagem natural para entrar no OPIN: mesma stack de integração, mesma lógica de consentimento, e base de clientes já acostumada com compartilhamento de dados financeiros.
Conclusão
O Open Insurance em 2026 ainda não é o mercado maduro que o Open Finance bancário já se tornou — mas a infraestrutura regulatória está completa, o volume de transações cresce 80% ao ano e a janela para entrar antes da curva de adoção está aberta. Para fintechs com capacidade técnica e analítica, a pergunta não é se valer a pena construir em cima do OPIN, mas quando começar. A resposta, olhando para o histórico do Open Finance, é: agora.